10月17日财经早餐：金价多头加速冲向4400，信贷市场风险担忧加

10月17日财经早餐：金价多头加速冲向4400，信贷市场风险担忧加剧，美俄通话拖累油价超3% 汇通财经App消息——周五（北京时间10月17日），现货黄金交投于4361.62美元/盎司附近。周四金价继续创历史新高，逼近4380美元/盎司。由于贸易紧张局势加剧以及美国政府关门，投资者纷纷涌向黄金作为避风港。风险方面，信贷市场遭遇三起涉嫌欺诈事件，引发对更深层次裂缝的担忧；美国原油交易价格约为每桶 57 美元，周四中午油价跌幅超过 2%。特朗普表示，他和俄罗斯总统普京已同意举行另一次峰会，讨论如何结束乌克兰战争。 聚焦于太阳 股市 由于地区性银行的疲软迹象令投资者望而却步，美国股市周四收低n 贸易紧张局势。 Zions Bancorporation 的股价下跌 13%，此前这家地区银行披露了两笔加州单位贷款的意外损失，这加剧了投资者对隐藏信贷压力的不安，因为银行在利率仍然相对较高的情况下应对经济不确定性。 Western Alliance 表示对借款人提起欺诈诉讼，股价下跌 10.8%。随着美国经济衰退，商业贷款的担忧有所增加。九月，汽车零部件供应商第一品牌和汽车经销商 Tricolor。 LNW 首席投资官罗恩·阿尔巴里 (Ron Albahary) 表示：“我认为信贷市场存在一定程度的繁荣。” “如果你在这个缺口中停留的时间足够长，你就会忽视信贷市场中任何可能发出警告的迹象。” “我认为，贸易不确定性的增加，以及关于这可能对经济和市场意味着什么的言论增多，都加剧了市场的波动性，”美国财富管理战略投资公司汤姆·海林 (Tom Hainlin) 表示。他银行。 全球最大的先进半导体制造商对人工智能支出前景表示乐观。不过，与SA AI相关的重磅股下跌，Palantir和Meta平台均下跌0.8%，特斯拉下跌1.5%。 到 2030 年，商业软件销售商 Salesforce 的收入将突破 600 亿美元，超过华尔街的预测，股价上涨 4%。 对人工智能的乐观情绪和美国降息的预期推动华尔街今年创下历史新高。根据伦敦证券交易所集团 (LSEG) 的数据，截至 2025 年，标准普尔 500 指数今年迄今已上涨 12%，市盈率为 23 倍，创五年来新高。 本周美国各大银行的强劲盈利提供了经济复苏的新迹象，而此时正值官方宏观经济报告因政府关门而仍被推迟之际。 分析师平均认为标普 500 指数第三季度盈利将较预期增长 9.2%根据 LSEG I/B/E/S 的数据，两周前涨幅为 8.8%。在行业基准 Travelers Insurance 报告季度收益低于预期后，标准普尔 500 保险指数下跌，导致该公司股价下跌近 3%。保险公司 Marsh McLennan 股价下跌 8.5%，此前该公司公布营业利润率持平，且业务和保险业务增长放缓。标普500指数下跌0.63%，收于6629.07点。纳斯达克指数下跌0.47%至22,562.54点；道琼斯工业平均指数下跌 0.65%，至 45,952.24 点。标普 500 11 种行业指数中有 10 种下跌，其中金融股领跌，下跌 2.75%，能源股紧随其后，下跌 1.12%。 数据显示，10月份费城联储商业指数下跌12.8点，而路透社调查的摩根经济学家预计将上涨8.5点。 美联储理事约翰·沃勒表示，由于劳动力市场状况的好坏参半，他支持 10 月份再次降息。 黄金市场 金价连续第四次创历史新高周四，金价连续一个交易日跌破 430 美元/盎司，因贸易紧张局势升级以及美国政府因降息预期而关闭，投资者纷纷涌向避险金属。 周四金价触及 4,379.38 美元的历史新高。美国黄金期货触及 4,335 美元的历史新高。 今年迄今为止，金价已上涨超过 60%，这得益于地缘政治紧张局势、激进的利率降低预期、央行购买、去美元化趋势以及大量资金流入交易所交易基金 (ETF)。 Oanda旗下Marketpulse分析师Zain Vawda表示，“黄金走势将取决于2026年之前的降息以及贸易关系的演变。如果未能达成协议且关系继续恶化，可能会成为金价突破5000美元/盎司的催化剂。” 交易员目前押注美联储将在 10 月降息 25 个基点，并在 12 月再次降息，可能性很大。率分别为98%和95%。黄金是一种非收益资产，通常在低利率环境下表现良好。 Vawda指出，黄金的短期回调可能是暂时的，因为看涨的投资者往往会在价格下跌时重新建仓。 汇丰银行周三将 2025 年平均金价预测上调至每盎司 3,355 美元，理由是地缘政治紧张局势、经济不确定性和美元疲软带来了安全需求。 与此同时，美国政府持续关门导致经济数据停止发布，财政部官员表示，政府关门可能导致经济每周产出损失高达 150 亿美元。 受黄金上涨和市场供应紧张的支撑，现货白银上涨1.8%至每盎司54.04美元，盘中创下54.15美元的历史新高。 铂金上涨3.2%至每盎司1,706.65美元；钯金上涨 4.6% 至每盎司 1,606.00 美元 石油市场 特朗普总统当选后，周四油价下跌逾 3%表示，他和俄罗斯总统普京已同意举行另一次峰会，讨论如何结束乌克兰战争，这场战争给全球能源供应带来了不确定性。布伦特原油期货收盘下跌 1.37%，至每桶 61.06 美元。美国原油期货收盘下跌 1.39%，至每桶 57.46 美元。这是自 5 月 5 日以来两个基准原油期货的最低结算价。 特朗普表示，他与普京进行了两个多小时的电话交谈，并称这次通话“富有成效”，双方很快将在布达佩斯会面。克里姆林宫确认了会议计划，但没有宣布具体日期 Matador Economics 首席经济学家蒂姆·斯奈德表示，“俄罗斯、美国和乌克兰之间的地缘政治紧张局势再次开始加剧”，这促使一些市场参与者放弃了头寸。 美国能源情报署(EIA)称，上周美国原油库存增加350万桶至4.238亿桶，而调查显示分析师预期增加28.8万桶，也给油价带来压力。原油库存增幅超预期的主要原因是炼厂进入淡季，炼厂产能利用率大幅下降。 EIA数据还显示，美国产量升至1363.6万桶/日，创历史新高。 与此同时，交易商还关注印度可能停止进口俄罗斯石油，这可能会重塑石油流动并增加其他地方对该商品的需求。 外汇市场 由于贸易紧张局势和市场对美联储官员言论的影响，美元周四下跌，兑欧元、日元和瑞士法郎等主要货币连续第三个交易日走低。 美元/瑞郎下跌 0.49% 至 0.793。美联储理事约翰·沃勒表示，他同意在本月晚些时候的美联储政策会议上再次降息h 劳动力市场状况的数据好坏参半。 新任美联储理事米兰重申，他支持在 2025 年之前采取比一些得到支持的同事更激进的降息路径。 美联储的褐皮书对美国利率几乎没有提供支持，指出经济疲软的迹象正在显现，包括违约率上升和中低收入家庭支出减少。 衡量美元兑其他六种货币的美元指数下跌 0.33%，至 98.35。美国国债收益率徘徊在数周低点附近，基准10年期国债收益率超过4%，令美元承压，因为投资者也在权衡美国政府长期关门的可能性。 韦勒表示，美国政府关门预计将持续约40天，我们这里处于停滞状态。停工时间越长，对经济的影响就越大。就 pI 而言，贸易紧张局势的持续存在当商人决定如何解决这些问题时，他们陷入了尴尬的境地。法国总理勒科尼在议会两次不信任投票中幸存下来，为他执政期间的政府赢得了暂时的挫折，并为欧元区第二大经济体提供了预算的机会。勒科尼本周早些时候承诺暂停马克龙总统有争议的养老金改革。欧元触及一周高点，上涨0.36%，至1.1688美元。 日本央行行长清水诚周四表示，日本央行在货币政策正常化时应谨慎行事，因为经济将如何应对新的正利率存在不确定性。清水发表评论后，美元/日元扩大跌幅，最后下跌 0.46%，至 151.35。 数据显示9月份失业率触及近四年高点，增加了降息的理由，澳元兑美元下跌0.48%至0.6479美元。 澳元，通常被视为市场风险的指标市场需求仍受到贸易相关消息的压力；即使其基本面良好，也可能在重大贸易战中迅速恶化。 高盛分析师预计，继澳洲联储主席布洛克发表评论后，该行将在 11 月会议上最后一次降息 25 个基点。该预测基于布洛克的评论，暗示央行在降息后相信不会。 以 Stuart Jenkins 为首的高盛分析师在一份投资者报告中表示：“今天的就业数据也朝这个方向推动，尽管澳元/美元收复了最初的跌幅，但贸易紧张局势可能仍然是未来几天澳元/美元走势的关键驱动因素。” 国际新闻 政府“关门”持续，美参议院第十个小时否决临时拨款法案 当地时间10月16日，美国参议院以51票对45票再次未能通过共和党临时法案。据悉，共和党需要 60 票才能推进该法案，为政府提供资金直至 11 月底。这是美国政府关门后两周内连续第10次投票通过临时法案。 （央视新闻） 德国推出“主动养老金”鼓励员工退休后继续工作 德国《图片报》16日报道称，德国联邦内阁15日批准了一项法律草案，规定自2026年1月1日起引入“主动养老金”计划，以缓解德国技术工人短缺问题。根据该法律草案，如果员工在标准退休年龄后继续工作，每月不超过2000欧元的收入可免税。免税金额不需要失业和养老金缴款，但需要大约220欧元的医疗和护理费用。目前，阿莱姆的标准退休年龄已逐步提高至67岁。德新社表示，基督教民主联盟在交通联盟执政期间提出了“积极退休养老”方案。联盟党（基民盟/基社盟）和社会民主党（社民党）上周在联盟执政委员会上就“积极退休金”的细节达成一致。 美国危机担忧抬头，银行股市值损失超千亿美元 与First Brands Group和Tricolor Holdings的倒闭相比，地区贷款机构Zion和Western Union披露的损失似乎较小，达数千万美元而不是数十亿美元。但贷款欺诈事件的曝光重新引发了华尔街关于自由放任资本时代是否正在让银行和非银行机构付出代价的争论。在锡安银行和西联汇款的案件中，被指控的肇事者是相同的：与安德鲁·斯图平（Andrew Stupin）和杰拉尔德·马西尔（Gerald Marcil）等人有关的投资基金借钱购买不良商业抵押贷款。这些披露增加了最近的其他发现次贷汽车贷款公司 Tricolor Holdings 上个月申请破产，导致一些贷款几乎被注销。随后，股票发行人First Brands Group也宣布亏损，因华尔街一些最大金融机构的资金超过100亿美元。股市反应强烈：周四，美国74家最大银行的市值蒸发了超过1000亿美元。 高盛警告信贷爆炸的后果' 最近几周，信贷市场因三起索赔欺诈事件而受到震动，加剧了人们对更深层次裂痕的担忧。高盛集团总裁表示。这位高管指出，约 5 万亿美元的借款分布在高收益债券、杠杆贷款和私人信贷上，这推动了大部分增长。 普京：俄罗斯必须建立“全面能源主权” 俄罗斯总统普京16日表示，俄罗斯需要建立从资源开采、加工到成品运输的“全面能源主权”。据克里姆林宫网站报道，普京当天出席“俄罗斯能源周”论坛时表示，俄罗斯必须积极谋求从能源设备的消费国向技术领导者转变，并在国家层面建立从获得外包、加工到成品运输的“全面能源主权”。俄罗斯正在努力实现能源领域的技术领先，并呼吁与不受制裁和外部压力影响的能源生产国开展全面技术合作。 特朗普：与普京的通话富有成果，他将在双方商定的匈牙利布达佩斯地点会见普京。 特朗普表示：“我刚刚与俄罗斯总统弗拉基米尔·普京进行了一次非常富有成效的通话。普京总统祝贺我和美国取得了‘重大胜利’他说，这是几个世纪以来人们一直希望通过谈判实现的目标。我坚信中东问题的解决将有助于初恋普京总统。他非常感谢YA对儿童事业的投入，并表示将继续支持相关活动。在俄罗斯和乌克兰冲突之后，我们还花了很多时间讨论美国和俄罗斯之间的贸易问题。通话结束时，我们同意在下周举行高级咨询会议。美方首轮会议将由国务卿马可主持？卢比奥将主持会议，其他参与者待定，会议地点尚未确定。此后，我和普京总统将在双方同意的地点——匈牙利布达佩斯会面，讨论是否能够结束“可耻的”俄乌冲突。明天，我将在白宫会见泽伦斯基总统椭圆形办公室，我们将在那里讨论我与普京总统的通话等等。我认为今天的电话会议取得了重大进展。 ” 很多数据显示美国九月份消费放缓 信用卡交易和私营部门数据的激增显示了上个月美国消费者的需求。在分析了包括信用卡借款和同店销售在内的高频支出数据后，经济学家表示，基于过去三个月零售活动每年强劲增长 4.1%，消费者已开始收紧支出。美国银行经济学家Shruti Mishra指出：“从6月到8月，支出逐月放缓，然后你就不会看到与以前相同的增长率。”数据分析平台的信用卡和借记卡数据显示，上个月消费者购买家具、电子产品和家居用品等非必需品的意愿大幅上升。美国银行的信用卡数据也显示需求降温。巴克莱经济学家表示根据包括可支配收入、股市财富、通货膨胀、消费者信心和信用卡支出在内的模型，9月份零售销售的势头“可能已经减弱”。 法国政府通过议会不信任投票 法国国民议会10月16日就两项针对政府的不信任动议进行投票，动议最终未获通过，法国总理勒科尔尼领导的政府也没有被议会推翻。勒科尔尼在投票后表示，2026年国家预算草案很快将在国民议会开始讨论和审查。 9月9日，时任国防部长的勒科尼被马克龙总统任命为总理。 10月6日，勒科尔尼递交辞呈并获得批准。 10日，勒科尼再次被任命为总理。法国主要反对派13日提出对政府的不信任动议。 （央视国际新闻） 国内新闻 喧嚣中国人民银行金融研究所所长克志杰：中国正在探索一条绿色转型与经济增长相结合的道路 2025年可持续发展全球领袖大会于10月16日至18日在上海黄浦区世博园区举行。中国人民银行金融研究所所长丁志杰出席并讲话。丁志杰在会上表示要学习借鉴中国的经验。作为发展中国家，中国的绿色转型道路具有普遍意义。与西方减排模式不同，中国正在探索一条绿色转型与经济增长相结合的道路，这离不开制度变迁和科技发展。高度重视制度建设，将绿色发展目标深入纳入国家管理，将环保绩效纳入地方政府考核，发布绿色发展目标一系列规章制度为绿色技术、产业和市场提供坚实保障。同时，我们还积极运用市场力量建立全国碳排放交易体系。这些努力取得了惊人的成果。截至去年底，中国可再生能源装机占世界总量的35%，单位GDP能耗大幅下降，在实现经济繁荣的同时保护了环境。 新浪财经公众号 24小时播放最新财经新闻和视频。更多粉丝福利，扫描二维码关注（新浪财经）