在特朗普的关税冲击之后，美国股票价值已经发展了3万亿美元，

在美国总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）提出全面的关税步骤之后，全球市场陷入了衰落，投资者通常使用的警告灯开始闪烁，但他们并没有变成红色。 本周到目前为止，华尔街的股市价值已经发展了近3万亿美元。欧洲和日本市场损失了近5000亿美元的资本化，这让人联想到以前的危机，例如2008年全球金融危机以及2020年Covid-19-19的爆发。 迄今为止，市场压力指标反映出高波动性引起的紧张局势，但没有全尺寸恐慌的迹象。 恐慌索引VIX更改 VIX波动率指数是华尔街密切关注的恐慌指标，自去年八月股市（Bumthe Stock Market）上市以来，它已经达到了最高水平。 自12月以来，该指数将看到最大的两天百分比，这表明市场上的焦虑越来越大。 但是即使在本周的攀登之后，VIX索引（大约40个）积分）仍低于Covid-19危机期间和2008年的水平。 债券债券的转移也相对稳定。 债券徒劳 市场压力的一个典型指标是投资安全的政府债券的投资者，因此美国两年债券的收获下降了20分，而德国国库券债券周五下跌了15分。 在过去的两天中，财政农产品已经下降了30点，这是去年八月最大的两天变化。 但是，分析人士说，世界上最大的政府债券市场似乎运作良好。 “到目前为止，这方面没有问题（交易条件），一切都很好。从这个意义上讲，没有压力。” 银行动荡 自2008年以来，日本的大型银行本周关闭，其最大的崩溃是市场上最令人不安的信号之一，迄今为止，特朗普贸易战争的后果。 欧洲和美国的银行股份下跌9％和7％的％和7％的成本也用于预防银行违约。 州街全球投资管理欧洲投资和研究策略主管Altaf Cassam表示：“情绪因素正在推动银行股票，收入收入和对全球增长的关注。” “但是没有真正的信誉或流动性品尝。” 跨货币交换的基础 这些衍生工具衡量了对非A.S投资者美元美元的需求，这些投资者通常在混乱时期更喜欢安全的钱。但是这种情况根本没有发生，因为投资者避免了美元并急于购买日元和瑞士法郎。 欧元的患病率从上周的近8％缩小到近4.25％，但这几乎与3月中旬的差异相当。日元和磅之间的普遍性通常会在财政年度结束前严重受到金钱流的影响，并显示出相似的稳定性。 向前 - 利率 /超过夜间索引交换（FRA / OIS） 银行间市场是金融机构在Paof -day -Day活动中相互摧毁的地方，并且通常会发出严重市场风险的预警。 FRA/OIS的所谓扩展反映了三个月的远期率率与隔夜索引替换率之间的差异。根据伦敦证券交易所（LSEG）的数据，欧元的普遍性可能会改变，但欧元的利差为-1.89点的基础，在2020年的25点以上的25分和132个基础。 在美国，相应的利率为25点，并且在一段时间内保持相对稳定。在2020年和2008年，利率超过120点。 “在重新购买市场中没有问题，没有购买或销售，在过去的几周和几个月中，流动性是相同的，但它感到金钱的遗物w生病进入市场。透明 替代物传播 债券市场中的一个压力指标是，替代商品差，反映了利率掉期固定端的溢价，投资者在与债券收益率相关的利率风险中使用的额外价差。 美国债券的压力开始出现。根据TradeWeb数据，美国双年期互换的蔓延（双年期掉期利率和双年期财政收益率之间的差异）显示自2023年3月的地区银行业危机以来，一天中最大的日落，自去年11月以来的最低水平下降了4个基点。周五，美国财政部的两年生产农产品以3.465％的速度下降了26个，这是自2022年9月以来最低的。 替代品是在欧洲扩散，这是相对谦虚的。自2024年10月以来，双年展的利差已达到近20个基点，但在2023年3月的危机点仍低于75个基础。 垃圾债券已经传播 垃圾boND在美国和欧洲的传播在旺盛的几个月内扩大了，这反映了投资者在冒险债务而不是政府债券时获得的保费。 当信心较高时，这些危险的财产通常比其他财产更重要，但是当问题出现时，通常是第一个目标投资者离开。 星期五，ITRAXX跨界指数（五年欧洲垃圾债券指数）达到380点，是2023年11月以来的最高水平，也是自当年3月以来最大的两天增长。 根据PIN比较，该指数在2020年达到500点基础，并且在2008年超过1,000点。预计Ice Bofa的高收益率将达到2024年，这是自1月以来最大的一周福利，有效回报率为8.1％，在2008年也低于22％。 金融的官方帐户 24小时广播滚动滚动最新的财务和视频信息，并扫描QR码以供更多粉丝遵循（Sinafinance）