跨境理财产品不断拓展，大湾区居民有了更多投资“选择”

◎ 记者 徐晓晓 周亮 跨境理财通是指粤港澳大湾区银行向粤港澳大湾区个人居民销售的跨境理财产品。根据买家身份可分为“南向通”和“北向通”。近日，上海证券报记者获悉，香港部分银行正在陆续更新跨境“南向通”理财环节的规定和细则。 招商永隆银行相关人士在接受上海证券报记者采访时表示，根据最新修订的法规政策，该行对“指定证券投资产品”的定义进行了大幅修改，将主要投资于大中华区股票的产品和“非推荐理财产品”纳入其中。 “各种”基金等表达方式删除“中低风险”债券和“不包括定期存款”，并归类为“银行根据监管规定不时允许的金融投资产品”。修订后的部分将于2025年10月27日生效。此举意味着该行将把结构性存款等产品纳入合格投资范围，进一步扩大大湾区居民金融跨境管理的“选择”。 招商永隆银行记者了解到，截至2025年9月26日，招商永隆银行“南向通”客户数量较2024年2月底推出跨境理财通2.0前增长近3倍，“南向通”资产管理规模（AUM）大幅增长至近十倍。其中，基金和债券产品占比60%，较政策升级前增长56%。 在或为推动“跨境理财通”高质量发展，一位资产管理行业分析师在接受上海证券报记者采访时建议：在产品上，应进一步扩大投资类型范围，逐步纳入更多不同资产，满足投资者日益复杂的需求。在机制设计上，可以引入更加灵活的配额管理机制。例如，应根据客户的资产规模或投资经验进行调整，尽快明确配套的税收政策，以增强系统的透明度和可预测性。在粤港澳大湾区成熟试点经验的基础上，可考虑将政策逐步扩大到上海、北京等财富管理需求旺盛的城市，并逐步持续向其他地区推广。她在全国符合条件的地区实现了从区域试点到全面实施的平稳过渡。 跨境理财通自2021年9月正式上线以来，作为粤港澳大湾区金融互联互通的标志性项目，已实现跨境资金整合转移超过1235亿元，市场势头强劲。 随着2024年“跨境理财通2.0”的落地，政策红利不断释放，投资者数量和业务规模大幅增长。例如，内地投资者开设的香港产品账户数量从2.5万个迅速增长至11万个。 在跨境财富管理联动机制不断优化的背景下，香港财政司司长陈茂波透露，在中央部委的支持下，地域适时适当扩大计划范围、产品种类和参与群体，扩大政策范围。 目前，香港金融管理局与内地监管部门已联合推出多项mga务实优化举措。香港金管局总裁余伟文表示，新实施的“一次授权”和“网上会议”、“亲自开立南向账户”等“三”安排，显着提高了银行服务的效率和便利性。 具体来说：“一次性同意”允许香港银行在获得客户书面同意后主动推荐合适的产品； “三方网上会议”让内地客户可以同时与内地和香港银行在线对接，大大简化跨境服务流程。 这些举措很快得到了市场的积极响应。目前，香港有六家NG银行已实施“一次性审批”安排，另有10家银行正在积极推广； “三方网上会议”启动一个多月来，多家银行已经落实或准备了相关服务。 随着机制不断成熟，跨境财富管理正从“平稳启动”走向“深度拓展”的新阶段。目前，“南向通”投资者更青睐货币基金、投资级债券等中低风险产品。但随着美国利率变化以及产品供给进一步丰富，客户对中高风险产品的接受度有望逐步提升。 招商永隆银行相关人士表示，这是一个渐进的过程，需要通过加强投资者教育、完善风险披露、提高产品透明度和专业化等方式，逐步引导内地投资者树立更加成熟的投资理念。投资咨询服务。 新浪财经公众号 24小时播放最新财经新闻和视频。更多粉丝福利，扫描二维码关注（新浪财经）